Dans un contexte tendu marqué par les marchés financiers volatiles, le marché de la gestion de patrimoine semble toujours porteur. Le poids des CGPI (conseillers en gestion de patrimoine indépendants) est très significatif, avec une collecte de plus de 9 % de l’épargne financière des Français.
En amont du salon Patrimonia qui se déroulera le 30 septembre et le 1er octobre prochains au Centre de Congrès de Lyon, le CGPI Yohan Boukobza décrypte livre ses prévisions pour les domaines de l’immobilier et de la fiscalité.

Immobilier : scénario de stabilité des taux de crédit
Le retour à des investissements avec des taux toujours bas s’inscrit dans un scénario de stabilité des taux de crédit immobilier jusqu’à la fin de l’année 2010 avant une légère remontée en début d’année 2011.
Le taux d’intérêt à long terme des marchés financiers (OAT 10 ans) qui sert de référence au taux fixe des prêts immobiliers est passé en juillet 2010 en dessous du seuil historique de 3 %. Il devrait rester stable aux alentours de 3,00 %.

Fiscalité des placements
Le gouvernement veut également fiscaliser les bénéfices que les assureurs sont tenus de placer dans la réserve de capitalisation pour amortir les fluctuations des taux d'intérêt. Dix  milliards d'euros de niches fiscales et sociales seront supprimés dès cet automne, l’objectif étant d’économiser 10 milliards d’euros supplémentaires d’ici à 2011. Il s’agit de la deuxième vague de la révision générale des politiques publiques. Lancée fin 2007, la première phase a permis de générer 7 milliards d’euros sur la période 2009-2011. Deux niches touchant particulièrement l'industrie sont concernées : l'un encourageant l'innovation, l'autre l'énergie photovoltaïque.